100세 시대의 은퇴전략 : 은퇴자산

 

 

 

앞으로 몇차례에 걸쳐 100세 시대의 은퇴전략 이라는 제목으로 글을 쓰고자 합니다.

오랜동안 한국 커뮤니티에서 일하면서 느낀점은 한국분들은 누구보다 열심히 살지만 은퇴계획은 그다지 다양하게 준비하지는 않는다는 것이었습니다.

평균적인 특징은 아래와 같습니다.

 

1.       집에 대한 과잉투자

2.       소셜 시큐리티 이외의 은퇴연금 거의 없음

3.       Life Insurance 나 Annuity 가 하나정도 있음

4.       상속을 위해 은퇴후 부동산 구매가 많음

5.       롱텀 케어  없음

 

물론 위의 투자방법이 틀린것은 아닙니다.

하지만 회계사로서 제 의견은 조금 다릅니다. 이제부터 한가지씩 검토해 보겠습니다.

 

1.       집에 대한 투자

a.       큰 집을 사서 평생 융자원금을 갚아서 은퇴할때는 융자가 없는 완전한 내집을 마련한다는 대원칙을 준수한다.  

b.       그런데 이제는 100세 시대입니다. 연방정부가 발표한 은퇴자 평균수명이 여자 85세 남자 82세입니다. 한국분들은 이 평균보다 훨~씬 오래 사시는것이 보통입니다.  융자만 없으면 100세까지 생활이 가능할까요?   혹시 평생 원금을 갚은 집으로부터 다시 리버스 모기지를 해서 생활을 해야되지 않을까요? 

c.       그렇습니다. 생명보험, 연금등을 다 소모하고 Social Security 만 남아있으면 집을 담보로 다시 융자를 얻어야 될 가능성이 아주 큽니다.

d.       집이라고 하는 재산은 융자를 갚는 동안에 세금공제가 전혀 되지 않습니다. 이자만 공제되고 원금은 세금공제와는 관계가 없읍니다. 오히려 세금을 더 냅니다. 왜냐하면 원금을 갚으면 갚을수록 이자가 줄어들기 때문에 세금공제가 줄어듭니다.

e.       세금공제와 물가상승도 고려해야 합니다. 집 모기지에 내는 이자가 5% 정도인데 물가 상승과 세금공제를 고려하면 사실 실질적인 이자는 2% 정도밖에 되지 않습니다.

f.        2% 의 이자를 갚기위해 융자원리금을 갚아나가는 것보다 더 효율적인 투자방법이 있다면 ?   당연히 융자를 갚지말고 그곳에 투자해야 한다고 생각합니다.  세금공제가 되는 다른 투자방법으로 말이죠.

 

2.       소셜시큐리티 연금

a.       대단히 중요한 은퇴자산입니다. 평생 돌아가실때까지 나오기 때문입니다.

b.       다른 모든 은퇴자산이 사라진후에 한달에 천불씩 나오는 소셜 시큐리티는 최후의 생활수단이 될수도 있습니다.

c.        한국 여자분은 아~주 오래 사시기 때문에 부부중 한명만 선택해야 한다면 여자분에게 소셜연금을 적립하는 것이 좋겠죠?

d.       부부중 한명만이라도 받으면 배우자는 자동으로 50%를 받게 됩니다. 물론 메디케어도 배우자중 한분이 받으시면 다른 한분은 자동으로 가입됩니다.

e.       평생 와이프에게만 소셜연금을 부어주면 남편은 자동으로 그 50%를 받게 되고 남편이 돌아가신 후에도 와이프는 생존할 가능성이 크므로 권장할만 하겠죠? – 에구 남편분들이 싫어할 수도 있겠네요.

 

3.       Life Insurance 나  Annuity

a.       생명보험은 매달 보험료를 지불하고 은퇴할때 찾아서 본인이 은퇴자금으로 활용하는 것입니다.  돌아가셨을때 가족들을 위해 보험금이 나오는 용도보다는 본인이 더 중요합니다. 그러므로 제 개인적인 의견은 Death Benefit 보다는 Cash surrender value 및 나중에 연금화했을때의 Cash flow가 더 중요하다고 생각합니다.  생명보험은 나중에 받게되는 금액은 정해져 있습니다. 

b.       Annuity(연금) 은 일시불로 지불하고 은퇴후 돌아가실때까지 찾아쓰는 개념입니다. 다시 말해 금액이 정해진것이 아니라 라이프타임 개런티가 된다는 것입니다. 생명보험과는 반대되는 개념이죠.  한국분들은 오래 사시기 때문에 권장할만한 방법입니다.

c.       결국 생명보험과 연금은 서로 보완하는 관계이고 적어도 하나씩 가지고 있는 것이 좋습니다.  은퇴계획에 있어서 필수적인 항목들입니다.

d.       문제점 : 보통 생명보험과 연금은 세금공제가 되지 않습니다. 세금공제가 되지 않는데 한달에 천불씩 보험료를 내는것은 쉽지 않습니다.  그런데 나중에 이야기 하겠지만 세금공제를 받는 방법이 있습니다.

 

4.       거주목적 이외의 부동산 구매

a.       정말 많은 분들이 선택하는 방법입니다.

b.       가지고 있는 비즈니스를 처분한후 (물론 양도세를 완납하고) 남은 돈으로 렌탈 하우스를 구매합니다. 은퇴후 수입이 보장되니까요.

c.       융자는 얻지 않거나 아주 적은 금액만 융자합니다. 평생 융자에 지쳤으니까요.

d.       그런데 프라퍼티 택스를 내고 수리를 하다 보면 그다지 남는 것이 없읍니다. 테넌트가 집을 많이 망가뜨려서 새로운 테넌트를 받기 위해 집을 리모델링하고 냉장고도 바꿔주어야 합니다.  

e.       정말 중요한 것은 부동산 구매를 위한 현금을 확보하는 과정에서 세금을 전혀 공제받지 못했다는 것입니다. 같은 문제점이 계속 보이는 군요.

 

5.       롱텀 케어 (Long Term Care Plan)

a.       롱텀케어는 혼자 화장실을 못가거나   혼자 옷을 입는 것이 불가능 하거나 혼자 몸을 씻는것이 불가능 해지는등  몸이 불편해 졌을때 도움을 주는 일종의 보험입니다.

b.       우리가 그런 상황에 처해질수 있을까요? 놀랍게도 지금 50대 남자들은 사고나 갑작스런 질병으로 돌아가시지 않는경우 롱텀케어가 필요해질 확률이 70% 라고 합니다.  여자분들은 괜찬을까요? – 아닙니다 더 오래 사시기 때문에 확률이 더 높아집니다.  더 큰 문제는 남편분이 이미 작고하신후 혼자 남은 상태에서 그런 상황이 닥칠 가능성이 큰 것이죠.

c.       그렇다면 롱텀케어 플랜을 사야 되겠네요. 가장 적절한 나이는50대 초반이라고 합니다.  그런데 이제는 보험회사들이 롱텀케어플랜을 잘 팔지 않습니다.  남는 장사가 아니라고 생각하겠죠.

d.       그대신 생명보험이나 연금을 가입하면 롱텀케어를 옵션으로 구입할수 있습니다. 생명보험이나 연금이 필요한 이유가 하나 더 늘었지요?

 

그렇다면 비즈니스를 운영하다 은퇴를 준비하시는 분들의 은퇴계획 평균 패턴을 예를 들어 보겠습니다.

 

김사장님은 뷰티서플라이를 운영합니다.

연간 수입이 8만불 정도가 되자 집을 샀습니다. 수입에 걸맞는 집보다 큰집을 삽니다. 여러가지 이유가 있겠지만 주변 지인들과 비슷한 정도는 되야 하니까요.

집은 40만불짜리로, 융자는 32만불을 얻었습니다. 

비즈니스는 점점 좋아져서 여유가 생기면 바로 융자를 갚고 싶습니다. 그런데 매달 나가는 페이롤 택스가 너무 부담이 되어서 회계사에게 부탁, 페이롤 택스를 줄였습니다. 회계사가 은퇴후 소셜 시큐리티가 줄어들것이므로 바람직하지 않다고 했지만, 큰빚을 지고 있다는 것이 너무 싫어서 모기지를 최우선적으로 갚습니다.

비즈니스를 20년 운영하고 나서 은퇴할때가 다가오자 김사장님은 잘 아는 보험에이전트를 만납니다. 집에 융자도 거의 갚았으므로 여유수입으로 생명보험 작은것 하나를 들었습니다. 생명보험은 세금공제가 되지 않는다는 말은 들었지만 에이전트와 오랜 친분도 있어서 도와주는 의미도 있으니까요. 

5년이 더 흘러 집 모기지를 다 갚았습니다. 원래 30년 걸릴것을 25년만에 이루었습니다. 이제는 은퇴를 해도 좋을것 같습니다. 비즈니스를 매도하기로 했습니다. 양도소득이 50만불이어서 양도소득세가 10만불이나 된다고 합니다.  25년전에 40만불을 주고 산 가게를 60만불에 파는 것인데 왜 그렇게 양도소득이 많이 나오는지 회계사에게 물었지만, 장부상 인벤토리가 실제보다 적어서 그렇다는 말을 들었습니다. 아마도 그동안 캐쉬로 산 인벤토리가 반영되지 않아서 그런것 같습니다. 회계사는 계산을 정확하게 하니까 맞을것입니다.

결국 비즈니스를 매도하고 세금 10만불을 내고 나서 50만불이 생겼습니다.

그런데 앞으로의 생활을 생각하니, 소셜 시큐리티 부부합산해서 한달에 2000불 나오는 것으로는 생활이 되지 않습니다.  비느지스를 매도해서 생긴 50만불을 잘 써야겠습니다. 결국 가지고 있던 돈을 조금 보태서 렌탈 홈을 두개 사기로 했습니다. 융자는 하지 않기로 했습니다.

그러면 한달에 3500불 추가 수입이 생기고 거주용집도 이미 모기지가 없으니 견딜수 있을것 같습니다. 한달 순수입이 5000불이고 병원비는 메디케어가 있으니까요. 더구나 렌탈홈은 아이들에게 상속도 될수 있습니다.

재산세를 내야 할때 좀 힘이 들지만 집 세개의 모기지가 전~혀 없으므로 괜찬을 것 같습니다. 그런데 세입자가 바뀔때는 수리비가 많이 들어가는 군요. 수리할 때마다 여러가지 신경쓸 일이 많은데 언제까지 렌탈홈을 유지할수 있을지 모르겠습니다….자녀에게 렌탈홈 관리를 맞기고 렌탈 수입은 김사장님이 받아 쓰다가 언젠가 렌탈홈을 자녀에게 상속해 주면 될까요? 

김사장님이 100살에 돌아가시면 자녀분은 70살인데 그때까지 렌탈홈을 유지하는 것이 쉽지 않아 보입니다. 결국 렌탈홈을 팔아서 고정적인 수입이 나오는 다른 투자를 알아보기로 했습니다.… 자녀에게 상속할 렌탈홈이 사라지지만 돌아가실때까지 신경쓸 일없이 생활에 필요한 수입은 있어야 하니까요.

 

여기까지입니다.

물론 위와 다르게 계획을 하시는 분들도 있을 것입니다.  또는 위의 패턴이 잘못 되었다고 생각하시는 분들도 있을 것 같습니다. 한번 본인이 생각하는 패턴을 김사장님 케이스에 적용해 보시기 바랍니다.  뭔가 개선점을 찾아 보시는 것도 재미 있을 것입니다.

다음 글에서는 제가 생각하는 새로운 패턴을 설명 드리겠습니다.  이글을 읽으시는 분들과 제 생각이 같으면 좋겠네요.

 

이상엽